Банковский вклад относится к самому надёжному способу вложения денег и получения пассивного дохода. Поэтому лучше покупать после выплат, тогда и купонный доход будет целиком вашим. При продаже накопленный купонный доход выплачивается бывшему инвестору.
По его словам, на текущий момент такие выпуски предлагают премию к ключевой ставке на уровне 1,5–2,0%, в то время как ставки по краткосрочным банковским депозитам находятся на уровне ключевой ставки или ниже ее. Максимальная доходность по последней сделке — 20,98% по ОФЗ с погашением в июле 2025 года, а минимальная доходность по ОФЗ с погашением в мае 2040 года — 15,51%. По их словам, пик по ставкам уже пройден и ожидать повышения не стоит. Однако доходность по вкладам с начала года находится в цикле снижения, что побуждает инвесторов искать альтернативные способы инвестирования. Сейчас настало выгодное время для покупки облигаций с постоянным купоном.
Где искать доходность выше ключевой ставки: мнение экспертов
Анализируя рынок, мы видим, что за 2023 год популярность облигаций значительно выросла, и общий спрос на ценные бумаги увеличился. В таком случае доходность по банковским вкладам снизится, и облигации станут практически единственным способом обеспечения высокой доходности. «Ближе к концу года, по мере того как рынок учтет в ценах повышение ставки, можно рассмотреть к покупке ряд выпусков с фиксированным купоном с рейтингами от А+ до АА- и дюрацией один — три года», — резюмирует аналитик. Соответственно, когда ключевая ставка растет, то растет и доходность по облигациям, а цены на них снижаются. «Мы допускаем, что рост доходностей продолжится в ближайшее время по мере того, как инвесторы готовятся к возможному сценарию дополнительных повышений ключевой ставки.
Среди тех эмитентов, у которых риски покрываются доходностью выше 17%, ведущий инвестиционный консультант сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Александр Працук называет бумаги компаний «Аэрофьюэлз», ЛСР, «Полипласт» и «Сэтл-Групп». Возможность получить доходность выше ключевой ставки до сих пор остается в корпоративных облигациях с фиксированным купоном, считают эксперты В облигациях с плавающим купоном по ряду бумаг сохраняется расширенная эффективная премия, которая потенциально позволит получить доходность, превышающую даже отдельные облигации с фиксированным купоном. Когда ключевая ставка понижается, то происходит обратный процесс — доходность по облигациям падает, а цены на долговые бумаги растут.
- Облигации позволяют получать стабильный доход каждый месяц, при этом избежать высокого уровня риска благодаря кредитному рейтингу эмитента.
- Доход по облигации зависит от ряда факторов.
- Хорошая облигация для плана «пересидеть пару лет в бондах».
- Среди таких эмитентов можно выделить бумаги «Новые технологии», ГТЛК, «Новотранс», — отметил аналитик.
- Мы составили топ облигаций по доходности, которые принесут инвестору значительную прибыль.
Такое название осталось с тех времен, когда облигации были бумажными. Дисконтные облигации выпускаются правительствами США и Великобритании. Например, номинальная стоимость составляет 1000 рублей, а продажная – 900. Первые продаются на бирже по цене, значительно меньшей их номинала. Кроме того, долговую бумагу можно продавать, дарить, передавать по наследству и т. Если банк предоставляет кредит под 20%, то по облигациям эмитент может платить всего лишь 10%.
✅ Защита от снижения ставок
Для сравнения, в 2023 году было выпущено 790 облигаций от 214 предприятий-эмитентов, а итоговая стоимость — 4,29 трлн руб. Облигации с постоянным купоном приносят стабильный, хотя и небольшой доход. Хорошая репутация, высокий кредитный рейтинг, устойчивость и надёжность компании-эмитента значительно влияют на рейтинг.
Как заработать на облигациях?
В первом случае эмитентами выступают акционерные общества, а во втором — государственные и муниципальные организации, коммерческие предприятия. Облигация — это долговая бумага, не предполагающая приобретение прав на долю в компании. Акция — это долевая бумага, с покупкой которой инвестор становится собственником компании. Для покупки облигаций необходимо иметь брокерский счет, терминал для компьютера или мобильное приложение. Процент по облигациям — это купон, а возврат первоначальной суммы — номинал.
Среди корпоративных бумаг аналитики предпочитают облигации с фиксированным купоном от компаний с высоким кредитным качеством. Согласно данным кривой бескупонной доходности ОФЗ на 19 сентября, наибольшую доходность на рынке (от 14,46 до 14,84% годовых) предлагают самые короткие выпуски — до полугода. Эксперты полагают, что сейчас для инвесторов открылось окно возможностей для заработка на облигациях , поскольку после заседания ЦБ облигационные индексы скорректировались , а доходности бумаг, соответственно, выросли. Владимир Малиновский считает, что безопаснее всего для рядового инвестора обращать внимание на облигации компаний с наивысшим или близким к максимальному кредитным рейтингам (АА и выше). «В худшем случае, если инфляция останется повышенной и ЦБ сохранит 21% ставку, облигации вырастут в цене умеренно, доходность по надежным корпоративным выпускам снизится с 25% до 22–23%. Чтобы свести риски к минимуму, приобретите ценные бумаги 10–20 эмитентов, где на долю каждого приходится от 5 до 10%.
Он позволяет выбрать наиболее надёжные компании-эмитенты, которые выпускают прибыльные облигации. Прежде чем купить ценную бумагу, нужно внимательно изучить ряд её условий. В условиях рекордно высоких реальных процентных ставок риск неисполнения обязательств корпоративными эмитентами увеличился, напомнил начальник отдела анализа банков и денежного рынка инвесткомпании «Велес Капитал» Юрий Кравченко. Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS весь месяц находится в диапазоне от 98 до 99 пунктов.
Корпоративные облигации: в поисках баланса между доходностью и надежностью
Таблица поможет вкладчикам выбрать подходящие ценные бумаги для инвестиций. Прежде чем UKMarkets forex кухня покупать ценные бумаги, необходимо тщательно провести аналитику. В такие ценные бумаги можно смело вкладываться. Как правило, кредитные рейтинги эмитента и его облигаций почти одинаковы.
«С большой вероятностью ставки в этом цикле уже не будут расти», — прогнозирует директор по макроэкономическому анализу банка «Дом.РФ» Жанна Смирнова. В «Финуслугах» считают, что банки продолжат снижать процентные ставки по вкладам, особенно на сроки от года. На 7 мая средняя ставка в 85 крупнейших банках по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. Динамика средней максимальной процентной ставки по рублевым вкладам в топ-10 банков
Еще в начале года доходности валютных выпусков даже надежных эмитентов оставались двузначными, однако сейчас ситуация на рынке корпоративного валютного долга ближе к типичному для развивающихся рынков уровню. Эти активы предлагают защиту от потерь при росте ставок, поскольку доходность их купонов регулируется в соответствии с изменениями ключевой ставки или другими финансовыми показателями. Он также указывает на то, что доходности активов сроком более двух лет сейчас ниже ключевой ставки ЦБ, что свидетельствует о вере профессиональных участников рынка в достижение ЦБ цели по снижению инфляции. Эксперты прогнозируют, что рынок ОФЗ может начать год с новым снижением цен из-за беспокойства по поводу исполнения федерального бюджета, но затем доходности длинных бумаг могут подняться до 12,5% годовых или даже выше.
Какие облигации покупать: советы экспертов
- Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS вырос с начала года на 4,6%.
- С пиковых значений в декабре 2024 года средняя ставка опустилась уже на 2,5 п.п.
- Но стоимость может упасть ниже её номинала, что приведет к убыткам при её продаже, или же возрасти, если инвестор дождётся погашения бумаги, получив доход от возврата номинала.
- Владимир Малиновский, главный аналитик центра инвестиционной аналитики СК «Росгосстрах Жизнь», считает, что облигации позволяют реализовывать разнообразные стратегии на рынке, поэтому они всегда будут оставаться популярным активом для инвестиций, в том числе и в 2025 году.
- Рыночная цена обычно отличается от номинала в большую или меньшую сторону.
- Ее номинал уже частично погашен, поэтому стоимость бумаги на данный момент равна 400 рублей.
- Они обладают высоким рейтингом и хорошими условиями, поэтому их включили в этот перечень.
Высокие риски еще одного повышения ключевой ставки в этом году в сочетании с вероятным ухудшением кредитного качества эмитентов из-за высоких процентных расходов будут создавать достаточно тревожный настрой на долговом рынке, считает Игорь Галактионов. Чтобы облигации представляли Жизнь обманщиков интерес для инвесторов, предлагаемая по ним доходность должна быть выше, чем ключевая ставка. Акции и облигации — ценные бумаги, инвестирование в которые может принести пассивный доход инвестору. Мы собрали облигации с кредитным рейтингом выше A (высокий уровень кредитоспособности) и доходностью выше 21% годовых.
«Главное преимущество облигаций сейчас — потенциал роста цен при снижении ключевой ставки. мошенники форекс Он отмечает, что в ОФЗ получить сейчас доходность выше депозитной маловероятно, тогда как корпорации могут предложить доходность выше 20% годовых, но это будут гораздо более рискованные эмитенты. Например, плавающая ставка может быть привязана к инфляции, ключевой ставке ЦБ, ставке однодневных межбанковских кредитов RUONIA, кривой бескупонной доходности ОФЗ и др. Большинство аналитиков прогнозируют снижение ключевой ставки уже в середине 2025 года, тем не менее Банк России, хотя и отказался от сигнала о возможном повышении ставки в будущем, все еще говорит о необходимости длительной жесткой политики. В течение этого времени себестоимость облигаций непрерывно уменьшалась, а их доходность, наоборот, росла.
